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VR
MEDICUS
DZ PRIVATBANK.
Christian Jäcker ist verantwortlicher Portfoliomanager der DZ
PRIVATBANK und sehr erfahren in nachhaltigen Anlagestra-
tegien. Er berichtet, wo der Nutzen für Investoren liegt und
worauf es bei dieser Geldanlage ankommt.
Herr Jäcker, wie definieren Sie ethisch-nachhaltig?
Christian Jäcker:
Die DZ PRIVATBANK engagiert sich seit 2012
im Rahmen der von der DZ BANK Gruppe initiierten Markt-
initiative Nachhaltigkeit für die Integration nachhaltiger As-
pekte in das Unternehmen. Basis ist die Anerkennung des so
genannten UN Global Compacts. Zudem prüft sie sozial-öko-
nomische Aspekte bezüglich ihrer Dienstleister und ob es ei-
nen Verhaltenskodex für die Mitarbeiter gibt. Darüber hinaus
bietet sie ihren Kunden die Möglichkeit, in ethisch-nachhalti-
ge Anlagen zu investieren. Damit vermeiden Anleger, in Akti-
vitäten zu investieren, die sie aus ethischen und nachhaltigen
Gründen ablehnen. Ausgeschlossen werden können Wert-
papiere von Unternehmen, Ländern und Organisationen.
Typische Ausschlusskriterien für Unternehmen beziehen sich
entweder auf deren Produkte – wie beispielsweise Waffen,
Atomkraft – oder auf die Produktionsweise, z. B. die Herstel-
lung unter menschenunwürdigen Arbeitsbedingungen.
Können Sie uns bitte kurz die Vorteile einer ethisch-nach-
haltigen Vermögensverwaltung für den Anleger erläutern?
Christian Jäcker:
Transparenz ist sicherlich ein zentraler Vor-
teil unserer ethisch-nachhaltigen Vermögensverwaltung, und
zwar auf Einzeltitelebene. Es wird ausschließlich in Aktien,
Anleihen und Liquidität investiert – komplexe Investitionsve-
hikel fallen dadurch schon einmal weg. Harte Ausschluss- und
Investitionsgrenzen führen zu einer fokussierten Vermögens-
verwaltung und der Anleger hat jederzeit Klarheit darüber,
wo sein Vermögens wirkt. Zudem: Die langjährige Erfahrung
in unserem Portfoliomanagement-Team hat sich in den ver-
gangenen 10 Jahren bewährt. Wir haben unsere Kunden si-
cher durch schwierige Marktphasen geführt. Gerade deshalb
sind wir überzeugt, dass ethisch-nachhaltiges Investieren für
breitere Kundengruppen geeignet sein dürfte.
Wie kann man sich die Auswahl in der Vermögensverwal-
tung konkret vorstellen?
Christian Jäcker:
Für unsere Strategie werden an Hand von
rund 250 Untersuchungskriterien – zum Beispiel gute Staats-
führung, soziales Engagement oder Umweltverträglichkeit
– die Anlagen nach strategischen Überlegungen gewichtet.
Gleichzeitig werden bestimmte Anlagen vollständig ausge-
schlossen. Erst unter Anwendung eines solchen „Nachhaltig-
keitsfilters“ werden dann – je nach Lage auf den Kapitalmärk-
ten – die täglichen Anlageentscheidungen entsprechend
getroffen. Die Grundlagen für diese Anlagestrategie hierfür
haben wir bereits vor rund zehn Jahren gemeinsam mit kirch-
lichen Institutionen entwickelt.
Müssen Anleger im Vergleich zu anderen Strategien ge-
gebenenfalls eine tiefere Rendite in Kauf nehmen, sozu-
sagen als Aufpreis für das gute Gewissen?
Christian Jäcker:
Nachhaltiges Investieren ist durchaus wirt-
schaftlich konkurrenzfähig zu traditionellen Anlagestrate-
gien. Einige Studien, wie beispielsweise die Langfrist-Studie
„Corporate Sustainability: First Evidence on Materiality” der
Harvard Business School belegen, dass Investitionen in Un-
ternehmen, die hinsichtlich materiell wichtiger Nachhaltig-
keitsaspekte besonders gut abschneiden, von einer deutlich
besseren Börsenkursentwicklung im Vergleich zu anderen
Firmen profitieren können.
Ethisch und nachhaltig handeln –
auch bei der Anlage Ihres Vermögens!
Verantwortungsvoll handeln, Kapital bewusst einsetzen. Die VR Bank Kreis Steinfurt eG bietet für vermögende
Menschen, die auch bei ihrer Anlageentscheidung ethische, soziale und gesellschaftliche Kriterien stärker berück-
sichtigen wollen, mit der Themenvermögensverwaltung ethisch-nachhaltig eine interessante Alternative. Vermö-
gensverwalter ist die DZ PRIVATBANK, unser genossenschaftliches Kompetenzzentrum für Private Banking.
Ansprechpartner:
Jörg Tüffers
Direktor
stellv. Niederlassungsleiter/Regionalleiter
Private Banking DZ PRIVATBANK S.A.
Niederlassung Düsseldorf
Themenvermögensverwaltung Ethisch-Nachhaltig
Klare Ausschluss- und Investitionskriterien
nach ethisch-nachhaltigen Vorgaben
nur Direktanlagen in Aktien und Anleihen, keine
Investmentfonds, Zertifikate und andere Anlagen
Depotlösung in drei Anlagestrategien –
konservativ, ausgewogen, offensiv